|
https://bits.media/upload/iblock/9f6...nvestitsiy.jpg
В этом году биткоин снова радует нас высокой доходностью. В такие периоды у криптовалютных инвесторов появляются приятные хлопоты: как увеличить стоимость портфеля не только в долларах, но и в биткоинах? Существует несколько стратегий для решения этой далеко не простой задачи, среди основных:
Так ли однозначны корреляции? В сообществе часто говорят о высокой корреляции между основными криптоактивами. Наверняка вы не раз встречали подобные таблицы: https://bits.media/upload/medialibra...lackmoon_2.png Матрица корреляций показывает коэффициенты корреляции между случайными величинами. Коэффициент корреляции является индикатором силы и направленности линейной зависимости двух случайных величин. В нашем случае это цены двух монет. Коэффициент принимает значения от -1 до +1, где 0 означает отсутствие линейной зависимости, +1 – цены изменяются на одинаковый процент и в одном направлении, и -1 – цены изменяются на одинаковый процент, но в противоположных направлениях. Данная матрица позволяет сделать несколько практических выводов:
Матрица корреляций полезна, но она скрывает часть информации. Действительно, цены большинства криптовалют к доллару завязаны на динамике цены биткоина, но при этом рост первой криптовалюты в большинстве случаев не синхронен росту ее преследователей, а значит, при правильной оценке ситуации, есть возможность дополнительного заработка. Сообщающиеся сосуды Замечали ли вы, как в моменты проявления силы и готовности биткоина к очередному броску, альткоины смирно стоят в тени, их цена в USD зависает на одном уровне или даже падает. Биткоин буквально высасывает деньги из остальных монет, создавая эффект цунами, когда перед большой волной происходит отлив. Когда бросок закончен, и биткоин берет паузу, альткоины быстро сокращают отставание. Этот паттерн наблюдался в периоды бычьего рынка в конце 2017 и в первой половине 2019 года. Для лучшего понимания обратимся к графику, на котором сравним пару BTC/USD с ценами топовых альткоинов в паре с BTC: https://bits.media/upload/medialibra...lackmoon_3.png На графике можно заметить, как деньги перетекают из альткоинов в биткоин и обратно. (Кликабельный график можно посмотреть тут. Сделать его в своем аккаунте TradingView просто, достаточно добавить нужные активы через кнопку “Сравнить” в режиме “График”.) Логичный вопрос, как это применить на практике? Денежные потоки можно использовать как дополнительный индикатор при определении силы и направленности цены биткоина. В моменте, особенно в периоды высокой волатильности, далеко не всегда можно точно оценить положение дел, однако встречаются ситуации, в которых такой график может быть полезен. Рассмотрим первый вариант применения, выделив несколько областей на графике: https://bits.media/upload/medialibra...lackmoon_4.png Чем эти области схожи: все они следуют за ростом цены биткоина, и на их протяжении криптовалюта торгуется в боковике или слегка корректируется. Отличия:
BTC/USD Общая тенденция альткоины/BTC Оценка силы биткоина Комментарий Рост Падение Сигнал силы BTC Это наиболее встречающиеся сочетания, когда BTC/USD и альткоины/BTC двигаются в разных направлениях. ВАЖНО! Главная сложность подобных ситуаций в том, что и в начале роста(падения) и перед разворотом разнонаправленное движение будет сохраняться. Здесь стоит обращать внимание на наклон графиков альткоины/BTC (пологий в начале и резкий перед разворотом) и на текущую перекупленность/перепроданность BTC. Падение Рост Сигнал слабости BTC Боковое движение Рост Сигнал слабости BTC Пример рассмотрен выше. В момент передышки биткоина, по движению денег из/в BTC можно оценить силу первой криптовалюты и направление ее дальнейшего движения. Боковое движение Падение Сигнал силы BTC Рост Рост Сигнал слабости BTC Часто наблюдается во время отскоков BTC в фазе коррекции, сопровождается ростом биткоина без объемов и одновременным ростом альткоинов против BTC. Сигнал к продолжению коррекции. Остальные сочетания встречаются гораздо реже. В основе этой статьи лежат простые наблюдения за рынком. В продолжении анализа можно углубиться в детали, рассмотреть закономерности на разных таймфреймах, состояниях рынка, и даже посчитать процент точности прогнозов. А пока перенесемся в прошлое, чтобы рассмотреть криптовалютный бум конца 2017 года в контексте нашей статьи. Взгляд в прошлое На пути к $20 000 в 2017 году деньги постоянно перемещались между биткоином и альткоинами, формируя схожие паттерны: https://bits.media/upload/medialibra...lackmoon_5.png После 7 декабря, когда биткоин ушел на временную коррекцию, альткоины перестали следовать привычному разнонаправленному движению. Несмотря на рост первой криптовалюты, они продолжали укрепляться в паре с BTC. И как было указано в таблице выше, это можно расценивать как знак слабости биткоина. Далее, ближе к 13 января, когда топовые альткоины в большинстве своем начали выходить в плюс относительно BTC, рынок окончательно обрушился. Наивно ожидать, что события будут развиваться по идентичному сценарию, однако важно отметить, что при нарушении разнонаправленности графиков BTC/USD и альткоины/BTC нужно быть особенно осторожным. Заключение Описанные наблюдения могут помочь в анализе текущего состояния рынка и силы первой криптовалюты. Активным трейдерам они могут быть полезны в постоянных переключениях между биткоином и альткоинами. Помните, что данный индикатор не может быть единственным фактором в принятии решений, его стоит использовать как инструмент, дополняющий ваше видение ситуации. |
| Время: 21:36 |