Программа-ассемблер (MASM, TASM, WASM, NASM и пр.) создает объектный файл с расширением OBJ. Данный файл является переходным между асемблерным файлом (.ASM) и программой (.COM / .EXE).
Потом obj нужно отлинковать и получить либо com либо exe.
Ассм в 2-х словах не бывает =) Прочитай хотя бы Калашникова. Он очень понятно обьясняет - а потом уже всё остальное.