Пара способов обхода фильтрации ссылок (ссылка при этом становится неактивной):

1. Для отправки на стену достаточно разбавлять ссылку этим: *
2. Для отправки на стену и в пм нужно написать ссылку в формате unicode.

Пример скрипта на php, преобразующего ссылку в нужный вид:

<?php
$str='kinotraff.ru'; //ссылка

for($i=0,$cnt=strlen($str);$i<$cnt;$i++)
print (($c=ord($str{$i}))>=97 && $c<=122) ? '&amp;#'.($c+65248).';' : $str{$i};
?>