здесь скорее всего невнимательность программистов, данная функция отвечает за экранирование спецсимволов.
В случае если у хостинг провайдера отключена опция magic quotes применять эту функцию необходимо, ну либо как хороший аналог в случае с работой с БД можно использовать mysql_real_escape_string