Дык это же проще комнатных тапочек...

{Code here}

Label1.Caption:='MyProg';

В событии на лейбле нажимаем OnClick

В коде пишем:
WinExec('myProg.exe',SW_SHOW)

Это будет работать если твой файл лежит рядом с *.exe ауторана

Язык Delphi.. А вообще таких прог вагон.

Вот тебе исходник на Delphi