Основная проблема денвера и семерки, что денвер пытается модифицировать системные файлы не являясь их владельцем и работать с диском С который особо защищенный виндой.
Решение вопроса - сделать себя владельцем диска с и всех файлов/папок на диске.

Проводник -> Диск С -> свойства -> безопасность -> Дополнительно -> владелец -> выбираем себя -> Изменить -> для всех

Мне помогло win 7 sp1 x64