Все верно. И судя по сообщениям все работает но только как dns-proxy.

Видимо файл hosts.txt не подхватило.

Уверенны что при запуске dnschef указали верно файл? Или он может битый? Кодировка? Лишние пробелы-переносы?

Ищите косячок где-то.

"./dnschef.py -i 0.0.0.0 --logfile=log.txt --file=hosts.txt"

Файл log.txt cоздался в текущей папке?

Все проверенно и работает, просто будьте чуточку внимательней к деталям.