closesocket() экстренно прикончит сокет, соединение оборвется моментом, с шатдаун ситуация другая. Советую ознакомиться с циклом статей, чтобы таких вопросов не возникало:
http://club.shelek.com/view.php?id=29
Далее, в бесконечном цикле проверяй состояние, как что, сразу break и closesocket().