Зависит от разработчика. Я советую всегда отделять код от представления... Я так и делаю.

В серьёзных используют. Так уж повелось, что это корпоративные сайты и какие-то информационные порталы. Видоизменённый Smarty используется в phpbb и cooby. Проектов море, я думаю если ты поищешь по коду кнопки и словам "Powered by Smarty" - найдёшь много линков.

Smarty и любые другие, которые встроены в какой-нибудь framework.

Движок отработан годами и отлично себя зарекомендовал. Знание синтаксиса Smarty не позволит тебе запутаться в синтаксисе других шаблонизаторов, и всегда поможет тебе в веб-разработке...