насчет хостинга скорее всего будет locallhost если БД на том же хосте находится.

по поводу FTP лучше все-таки использовать cuteFTP

и последний,чисто коммерческий совет: размещать форум где нибудь на yourdomain.ru/forum или forum.yourdomain.ru
т.е. в графе "путь_к_форуму" обозначать не главную страницу, а не просто yourdomain.ru

и самое главное на файл config.php установить права доступа (chmod) 444 или 676