Telnet это протокол, основанный на TCP, позволяющий заходить на сервер и производить там определенные операции.
Кроме того, программы под телнет часто ипользуются для посылки пакетов других протоколов (например HTTP), поскольку телнет может конектится к любому порту и отсылать произвольные данные через TCP пакеты.