В /etc/passwd находятся имена пользователей и их пароли.Структура файла довольно простая- Login ID:Пароль:ID пользователя:ID группы:Комментарий:Домашни й каталог:Оболочка по умолчанию.
В колонке пароль стоит обычно х.Раньше в этом файле просто хранились пароли, но сейчас они находятся в /etc/shadow закодированные с помощью md5.
Если интересно почитать про теневые пароли:__http://tldp.org/HOWTO/Shadow-Password-HOWTO-2.html