Ни в одной современной *nix-системе в данном файле не хранятся пароли. Как уже было сказано, хэши паролей лежат в /etc/shadow или /etc/master.passwd в зависимости от системы. /etc/passwd доступен на прочтение любым пользователем, остальные - только суперпользователю. Еще там кто-то сказал, что в этом файле нет ничего интересного. Ошибочка. Оттуда можно выудить имена пользователей, домашнюю директорию и имеет ли юзер доступ к шеллу. А это уже немало