Выход ни директорию вверх можно сделать путем добавления в параметр ".." (без кавычек). Отрубить расширение php можно нулевым байтом (%00), что, впрочем, далеко не всегда проканывает. Ну, если идеальная ситуация, то так:
param1=../file.txt%00 (если параметр через GET запрос получает скрипт)
или, если в php коде, то: