Это обычный билдер который, как сказали выше, просто запоняет уже готовый exe который может храниться как в виде ресурса, так и ввиде массива данных в коде.
Если хочешь генерить прогу сам, то таскай d32.exe + парочку модулей типа sysinit.dcu и system.dcu вот тока припост в размере проги будет около полуметра.