Стандартная служба telnet проводит аунтификацию по паролю открытым текстом и с помощью NTLM.По умолчания стоят оба метода.Если подсоединяешься локально,то происходит сразу NTLM аунтификация и пароль он не просит.Есть отключить NTLM,то п логин и пароль берутся для учетной записи которой разрешен доступ.