Windows Media Player: Файл=>Открыть URL адрес. Вписываешь туда: http://p1n.ru/stream/2.m3u
и все должно работать. У меня лично работает.
Winamp: заходишь по ссылке http://p1n.ru/stream/2.m3u , сохраняешь ее, и далее сохраненный файл кидаешь в Winamp так же как и обычные трэки. (На теории все верно, но с Winamp'ом не пробовал).