Французский гигант финансовых услуг Societe Generale Group выпустил облигации на сумму около $112 млн в виде токенов-акций на блокчейне Эфириума.
Дочерняя компания Societe Generale SFH использовала токен OFH для выпуска обеспеченных облигаций – типа ценных бумаг, который обеспечен конкретными активами, но остается на балансе эмитента.
Однако, согласно отчету, Societe Generale была «единственным инвестором», то есть фирма выпускала ценные бумаги для себя и в процесс не были вовлечены внешние инвесторы.
Как сообщает Moody's Investors Service, облигация имеет пятилетний срок погашения и 12-месячный период продления. При этом, в случае банкротства компании, владельцы токенов получат свою часть суммы тогда же, когда и обычные держатели облигаций.
Рейтинговое агентство заявило, что считает использование блокчейна «позитивным шагом» для эмитента из-за повышенной прозрачности и снижения вероятности ошибок, которые «возникают из-за сложности и количества посредников, участвующих в выпуске обеспеченных облигаций с использованием традиционных инструментов».
Пилотный проект был разработан дочерней компанией Societe Generale FORGE. Сообщается, что компания PwC, входящая в «Большую четверку», консультировала проект по технологической стороне процесса, а французская фирма Gide Loyrette Nouel была юридическим консультантом.
«Эта сделка в реальном времени демонстрирует более эффективный процесс выпуска облигаций», – отметили представители Gide Loyrette Nouel.
Еще в 2015 году Societe Generale вошла в рабочую группу по блокчейну, созданную биржами, банками и трейдерами, а в 2016 году компания участвовала в тестировании прототипа блокчейна, который имитирует торговлю казначейскими облигациями США.
В прошлом году сообщалось, что в Швейцарии будет запущена блокчейн-платформа для финансирования торговли биржевыми товарами, в разработке которой также участвовала Societe Generale.
Кроме того, в феврале стало известно, что испанский банк BBVA использует блокчейн для выдачи облигаций, а прошлой осенью индонезийская финансовая фирма Blossom Finance заявила, что планирует выпуск облигаций на блокчейне по законам шариата. Всемирный банк и CBA также выпустили облигации на блокчейне летом прошлого года.