Нет, это означает, что у вас крупный интернет провайдер, и город определяется тот, в котором этот провайдер преобладает больше всего.

Серый ли у вас IP - смотрите в настройках (статусе) WAN вашего роутера.

Если всё правильно настроите, то шансы есть.