Войдите в систему с правами администратора и обновите windows 7 не получилось? тогда хрен с ним создадим файл hosts с правами по умолчанию да бы ваш файл таких не имеет,еще раз обращаю ваше внимание входим в windows 7 с правами администратора далее

удали всё содержимое файла, чтобы он был пустой, сохрани, потом снова открой и пропиши строчку в формате
ip имя_хоста(к примеру10.10.10.10 mail.ru)
сохрани.
пробуй пропинговать имя_хоста,должен резолвить на прописанный в hosts ip.
браузеры могут не схватывать сразу новый адрес. особенно фф и опера.
чтобы очистить кэш днс, введи в строке "пуск-выполить" ipconfig /flushdns и перезапусти браузеры.

У меня так было после работы с Денвером на windows 7. Спасло вот что - поставь программку HostsXpert или проверь она может уже стоять на 7 если она не лицензия (пиратская сборка) в папке Windows\System32\CPLDAPU\Hoster.exe С ее помощью видно все системные данные которые имеют отношение к hosts. Надеюсь поможет. Насчет где взять - погугли она бесплатная, а то подумают что реклама.

Этот метод мне помог, хотя странное явление, довольно странное.