Ага, может ещё на нтфс?
И как 16Гб превратилось в 1Гб?

Загружаешь live-cd ubuntu и через Система -> Администрирование -> Создание загрузочного USD диска(System>Administration>Create bootable USB disc), создаёшь нормально, загрузочный образ убунты.

Какой фат 32 в линуксе???? ext3 & swap
Вы что курили? отсыптьте!!

я думаю тут нужно задать другой вопрос

зачем оно ему надо ?

на FAT можно поставить LiveDistrb

Так:
1. на флешку ставится лайв дистриб
2. в убунту есть стандартная программа которая записывает обычный livecd на flash
3. Есть 2 режима использования live USB:
+ с возможностью сохранения пользовательских файлов и конфигурации, для сохранения используется файл casper-rw
+ без, просто как livecd
4. Для FAT32 максимальный размер файла - 4 Гб.

Вывод - максимальный объем данных которые можно сохранить при использовании на флешке файловой системы FAT32 = 4Гб

К сравнению, файловая система ext3 может поддерживать файлы размером до 1 ТБ.

При форматировании 1гб выделилось на системный раздел и его только было видно.

лайв не подходит..
FAT 32 надо чтобы винда понимала флэшку (там пара десятков портабл софта)

Что значит лайв не подходит, по другому нельзя.
Или ты хочешь просто установить ubuntu, на флеш через обычный установщик, как на обычный диск.
В таком случае могу сказать, что будут проблемы с загрузкой:
1. на другом компьютере
2. если вставить в другой usb порт

Щас вроде как успешно поставил Ubuntu на флэшку, форматировал так как хотел, 12гб на fat32 и в винде видно, 4гб ext3 для убунту
вставлял флэшку в другой usb, всё работает.. на другом компе не тестил

ток вот Grub мешает, он требует флэшку. Без неё тормозит запуск

Grub помогает и подсказывает,
какую boot partition выставить Primary в Setup-Up BIOS